Investeerimisele mõeldes on traditsiooniliselt kaks võimalust: võlakirjad ja aktsiad. Investeerimisel on aga huvitav analüüsida kolmandat viisi. Räägime toorainest, mis võimaldab meil saavutada suuremat tootlust ja aitab isegi volatiilsust vähendada.
Nagu me varem ütlesime, koosnesid investeerimisportfellid aktsiatest ja võlakirjadest. Arvestades toorainesse investeerimisel saadavat tulu, on paljude investorite huvi selle valdkonna vastu suurenenud. On oluline teada, et toorainesse investeerimist peetakse investeeringuks alternatiivsetesse varadesse, millel on selle tagajärjed (maksimaalse investeerimismahu osas, et mitte kokku puutuda suure riskiga ja peamiselt mitmekesistamise võimalusega).
Tooraine omadused
Võime öelda, et tooraine osana investeerimisportfellist pakub laias valikus võimalusi, millele peame lisama, et need on ka väga keerulised varad, mistõttu neid ei soovitata algajatele investoritele. Seetõttu on investoril vaja mõista, et toorainet kasutama hakates kaasnevad sellega olulised riskid.
On oluline mõista, et toorainet peetakse investorite ja kasutajate vahel vahetatavaks. Seda nimetatakse asendatavuseks. Muutuvusest rääkides peavad toormaterjalid vastama reale ühistele omadustele, olenemata nende päritolukohast või asukohast. Teisisõnu peetakse kuldplaati USA-s, Saksamaal või Hiinas samaks.
Asjaolu, et toorainetega saab turgudel kaubelda ja et neil on standardiseeritud omadused, võimaldab investoritel iga päev ostu- ja müügitoiminguid teha.
Mis aga reguleerib toormeturge? Väga lihtne, vastus peitub pakkumise ja nõudluse seaduses. Alati on aga raske ette näha, mis juhtub, sest pakkumist ja nõudlust määravate tegurite uurimine pole just lihtne ülesanne.
Tuleb meeles pidada, et tooraine teeb nii atraktiivseks investeerimisvõimaluseks see, et need on vähem volatiilsed kui varud. See tähendab, et toorainetesse investeerimine kannab vähem riski kui aktsiatesse investeerimine. Teine esile tõstetav omadus on see, et tooraine ei tekita rahavoogusid, kuna pole ühtegi ettevõtet, kes jagaks dividende, ega kuponge perioodiliselt maksta.
Teiselt poolt on tooraine vara, mis võimaldab investoril end inflatsiooni mõjude eest kaitsta. Üldine hinnatõus vähendab lõpuks kodanike ostujõudu, kuid tooraine tõuseb inflatsioonisituatsioonis hinnatõusuna. Kahjud, mida võlakirjadesse ja aktsiatesse investeerivad võivad inflatsiooniperioodidel kannatada, kompenseeritakse investeeringutega toorainetesse, kuna nende väärtus on vastavuses hinnatõusuga.
Toorainetesse investeerimine tähendab ka panustamist globaalsele majanduskasvule. Majandusliku laienemise ajal kipub rahvaarv suurenema ja linnad kasvama, seega on inimeste vajaduste rahuldamiseks vaja rohkem toitu ja luuakse rohkem infrastruktuure. See majanduse kasv toob kaasa suurema nõudluse igasuguste toorainete järele.
Tooraineklassid
Tooraine mõiste on väga lai, seetõttu on võimalik arvukalt klassifitseerida. Esimene jaotus oleks siiski kõvadest toorainetest ja pehmetest materjalidest rääkimine. Kõvade toorainete hulka kuuluvad väärismetallid (kuld, hõbe, vask, plaatina), tööstusmetallid ja õli. Vastupidi, pehmete toorainete hulgas on põllumajandus- ja loomakasvatussaadused.
Kui otsime täpsemat klassifikatsiooni, on mugav tooraine jagada kuude erinevasse perekonda.
- Tööstuslikud metallid
- Väärismetallid
- Energia (eriti nafta)
- Põllumajandussaadused: need võivad olla sellised tooted nagu nisu, mais või riis.
- Veiste kasvatamine
- Kiiresti riknevad: nende hulgas on kohv, puuvill, apelsinimahl, suhkur ja kakao.
Investeerimisinstrumendid
Toorainetesse investeerimise võimaluste osas paistab silma neli suurepärast alternatiivi.
Esimene neist on väga lihtne. See puudutab tooraine ostmist ja ladustamist. Seda suvandit kasutatakse märgistatud standarditega kaupade puhul, mille väärtus on seotud kaalu ja hoiustamisega. Seega on see kulla jaoks sobiv meetod, kuid vastupidi, seda ei soovitata kariloomadele logistiliste probleemide tõttu, mida see investorile tekitab.
Teiseks peame rõhutama futuurilepingute olemasolu. Võime määratleda futuurilepingu kui kokkuleppe, millega mõlemad pooled lepivad kokku vara müümises konkreetset kuupäeva silmas pidades.
Kolmas võimalus on investeerida nafta-, kaevandus- või metallurgiaettevõtete aktsiatesse. Nende ettevõtete aktsiate väärtus sõltub suuresti tooraine turuhinnast, millega nad töötavad. Selle tagajärjel suureneb nende aktsiate väärtus tavaliselt toorainete hindade tõustes. Teisalt, kui tooraine hind langeb, näevad nende ettevõtete aktsiad nende väärtust vähenenud.
Ja börsil kaubeldavad fondid on toormeturgudel väga levinud investeerimisinstrument. Need finantsinstrumendid kordavad tooraine hindade käitumist. Need ühendavad investeeringu hajutamise võimaluse likviidsusega.