Kuna USA aktsiaturg jõudis 2009. aasta märtsis maapinnale, ei ole see enam tõusnud. S & P500 on tõusnud ilma pausideta, ootamata muid vahetusi ja teadmata kõigest juhtunust. Pärast peaaegu kümneaastast tõusutendentsi on investorid huvitatud, kas see pole juba liiga palju tõusnud. Võib-olla läheb see tõus liiga kaugele või võib-olla mitte. Veebisaidil Economy-Wiki.com oleme teinud maailma kõige olulisema indeksi: Standard & Poor’s 500 tehnilise analüüsi.
2008. aastal lagunes kõik. Investorid sattusid paanikasse. Midagi ei saanud teha, kõik kukkus, investorid müüsid ja majandus, nagu oleks doomino, lagunes kontrollimatult. 10 aastat on möödunud maailma kõige olulisema panga Lehman Brotheri pankrotist. Ja nüüd leiame end vastupidises olukorras. Ameerika aktsiaturg on nii palju ja nii kaua tõusnud, et investorid kardavad ostmist jätkata.
Viimaste aastate trendi järgimise korral tähistatakse 2019. aasta märtsis S & P500 tõusutendentsi kümnendat aastapäeva. Nii suure majandusliku ebakindluse korral tundus ebatõenäoline, et Ameerika aktsiaturg ületaks 2007. aastal seatud kõrgeima taseme. Veelgi uskumatum tundus, et vähem kui kümne aasta jooksul oli hind neljakordistunud.
Tee S & P500 666-st 3000 baaspunktini
S & P500 jätkuv kasv ei ole olnud segaduseta. Praegu on mitu avatud rindet: poliitiline ebakindlus Euroopas ja Ameerika Ühendriikides, intressimäärade tõus ja sellest tulenevalt võlakirjade tootluse tõus. See kõik seab ohtu Standard & Poor’s 500 praeguse trendi. Järgmine graafik näitab väga kokkuvõtlikult, kuidas teatud sündmused on mõjutanud Ameerika aktsiaturgu.
Kuid pärast Dow-teoorias kajastatud tehnilist analüüsi ei lõpe trend enne, kui eelmine miinimum või maksimum on ületatud. Sel juhul ei purustanud bullish aktsiate trend ühtegi märkimisväärset tõusu.
Kas see tähendab, et tõusutrend jätkub? Mitte üldse, keegi ei tea, mida kott teeb. Ei täna, ei homme, mitte järgmisel kuul, veel vähem järgmisel aastal. Mis siis, kui saate teada, on see, mis praegu toimub.
Ja nüüd, kui S & P500 ei ületa mahuga 2500 baaspunkti ala, ei saa tehnilise analüüsi seisukohast selle pikaajalist suundumust lõpetada.
Kuidas ennustada trendi lõppu?
Trendi lõpu ennustamine on tavaliselt aja raiskamine. Ja mis veelgi hullem, see on peaaegu alati raha raiskamine. Suured investorid on alati öelnud, et trend on teie sõber. See, kus nad raha teenivad, on trendides. Jesse Livermore teadis seda veel 1930. aastatel, George Soros teadis seda 90. aastatel ja Warren Buffett, ehkki erineva stiiliga, kinnitas seda 2008. aastal.
Muidugi on atraktiivne proovida leida trendi lõpp. Lõppkokkuvõttes armastavad kõik investorid, olgu need siis professionaalsed või mitte, arutama, mis saab. Ja loomulikult armastavad kõik õigust olla.
Mõned võimalused trendi lõppu ette näha on järgmised:
- Diagrammi analüüs: Kuigi on ka erandeid, moodustavad börsid enne trendi lõppu tavaliselt trendi ammendumise näitajad. See tähendab, sellised näitajad nagu topeltpealsed, topeltpõhjad, õlad-pea-õlad, tühjenemisvahed või külgmised perioodid, mida iseloomustab suurenenud volatiilsus. Nende arvude kujunemine võtab tavaliselt mitu kuud.
- Turu laius: Mõningaid näitajaid, näiteks McClellani ostsillaatorit, saab kasutada turuliikumiste ja turu suuruse erinevuste nägemiseks. Indikaatori käitumine viimasel sügisel on näidatud allpool.
Näeme, kuidas amplituudinäitaja langes, samal ajal kui turg jätkas uute tippude tõusmist. Pikaajalise trendi lõpu nägemiseks peaksite otsima sarnast mustrit, kuid pikaajaliste andmetega.
Trendi lõppu võib ette näha mitmel viisil. Saidil Economy-Wiki.com oleme näidanud kahte väga lihtsat näidet, mida pakub tehniline analüüs. Siiski on ka muud tüüpi analüüse, mis võivad meid ka aidata. Sellega seoses on soovitatav lugeda artiklit "Aktsiaturu analüüs". Selles kirjeldatakse kõige sagedamini kasutatavaid analüüsitüüpe.
Mis tahes aktsiaturu analüüsi abil saate analüüsida ülemaailmset aktsiaturu keskkonda. Kokku on mustreid, mis püüavad trendide lõppu ette näha. Siis sõltub nende kasutamine või mitte, igaühe investeerimisfilosoofiast.
Lühidalt öeldes on ainus asi, mida nüüd öelda võime, on see, et S & P500 on raskes perioodis. Poliitiline ebakindlus on nii Euroopas kui ka Ameerika Ühendriikides elavam kui kunagi varem. Samal ajal ähvardab föderaalreservi intressitõus aktsiainvestorite rahu. Järelikult on USA 10-aastane võlakiri juba 3,21%. Tase, mida pole nähtud alates 2011. aastast.