Hüpoteeklaenu võrdlusalus (IRPH)

Kodukapitali võrdlusaluse lühend IRPH on enam kui kolme aasta pikkuste peamiste kodukapitalilaenude kaalutud keskmine.

IRPH kui Hispaania ametliku viitetüübi päritolu pärineb 3. augustist 1994. Sellel kuupäeval täideti hüpoteegi finantstingimuste läbipaistvuse kohta 11. mail 1994 avaldatud määruse lisade täiendamise kohustust. Hispaania Pank tõstis IRPH ametnikuks.

Nii reguleeriti 1994. aasta augustis IRPH-d, mis oli ametlikult tuntud kui hüpoteeklaenude keskmine intressimäär kolme aasta jooksul. Hüpoteeklaenuturu ametlike viitemäärade avaldamisega püüdis Hispaania majandus- ja rahandusministeerium kliente kaitsta. Selleks andis ta lisaks veel mitme indeksi tõstmisele ohvitseride kategooriasse mitu määrust nende hüpoteegigarantiiga laenulepingute kohta, mis olid mõeldud kodu soetamiseks. See tähendab, et see kehtestas käitumisviiside üksustele, kes pakkusid hüpoteeklaene kodudele, mis püüdsid takistada klientide väärinformeerimist allkirjastatud hüpoteegi kohta.

Hoolimata sellest, nagu näeme hiljem ja nagu osutas Euroopa Liidu Kohus, ei täitnud mõned üksused selle ringkirja märke, mille lõppeesmärk oli klientide kaitsmine läbipaistvuse ja teabe kaudu.

Kuidas arvutatakse IRPH?

Ehkki sisuliselt on IRPH arvutamiseks ainult üks viis, on formaalselt IRPH kolme tüüpi. Pankade, hoiupankade ja kõigi krediidiasutuste oma. Valemeid kirjeldatakse allpool:

• Pankade hüpoteeklaenude keskmine määr 3 aasta jooksul

Kus:

i_b : Pankade keskmised kaalutud keskmised intressimäärad

n_b : Arvutuses osalevate pankade arv

• Hoiupankade hüpoteeklaenude keskmine määr 3 aasta jooksul

Kus:

i_AC : Hoiupankade kaalutud keskmiste intressimäärade keskmine

n_AC : Arvutuses osalevate hoiupankade arv

• Üksuste rühma hüpoteeklaenude keskmine määr 3 aasta jooksul

Kus:

i_b : Pankade keskmised kaalutud keskmised intressimäärad

n_b : Arvutuses osalevate pankade arv

i_AC : Hoiupankade kaalutud keskmiste intressimäärade keskmine

n_AC : Arvutuses osalevate hoiupankade arv

i_sch : Hüpoteeklaenuettevõtete kaalutud keskmiste intressimäärade keskmine

n_sch : Arvutuses osalevate hüpoteeklaenuettevõtete arv

Suurepärane, me teame juba valemeid, kuid kuidas seda rakendada? Valemi hästi mõistmiseks on vaja teada intressimäära, kaalutud keskmise ja liitmise mõistet. Valem teeb keskmiste määrade keskmise arvutamise. See tähendab, et kui panga X kaalutud keskmine intressimäär on 10% ja panga Y kaalutud keskmine intressimäär on 5%, siis kaalutud keskmise intressimäära keskmine on 10 + 5 jagatuna 2-ga (meil on 2 panka ). See on 7,5%. Kuidas me siis iga panga kaalutud keskmise intressimäära arvutamisel seda teeme?

Kujutagem ette, et panga X portfellis on hüpoteeklaene tähtajaga üle kolme aasta (mis arvutatakse arvutamiseks) väärtusega (võttes arvesse peamisi laene) 10 miljonit eurot. Kokku on selle portfellis 20 laenu. Kuigi 20 summa on 10 miljonit eurot, pole kõik laenud ühesugused. Täpsemalt, ühe neist põhiosa (tasumata jääk) on 5 miljonit eurot. Olles 50% kogu arvutatud portfellist, on sellel suurem kaal kui ülejäänud 19 hüpoteeklaenul. Seega, kui tegemist on panga keskmise võtmisega, on arvutamisel määravam intressimäär, mille alusel see 5-miljoniline laen sõlmiti.

Kokkuvõttes arvutatakse IRPH järgmiste sammude järgi:

1. Lisatakse antud panga jaoks tasumisele kuuluvate laenude kaalutud põhiosa, mille tähtaeg on üle kolme aasta.
2. Kui peamised kaalud on meil olemas, jagatakse see selle panga antud (kriteeriumidele vastavate) laenude arvuga.
3. Pärast 1 ja 2 oleme saanud antud panga kaalutud keskmise intressimäära. Niisiis, teeme 1 ja 2 iga panga jaoks.
4. Kui meil on iga panga kaalutud keskmine intressimäär, liidame need ja jagame pankade arvuga. IRPH-i oleme saanud pankadest.
5. Hoiupankade ja hüpoteegiettevõtete jaoks tuleb teha sammud 1–4.
6. Kui meil on kolm IRPH-d, võtame keskmise ja tulemus peab olema identne viimase valemi täitmisel saadud tulemusega.

Vaidlused ja kriitika

IRPH poleemika tuleneb paljude klientide murest (ja kaebusest) seoses raskustega teada saada, kust IRPH numbrid pärinevad. Põhimõtteliselt oli Hispaania Pank üksus, kes selle indeksi ametlikult avaldas. Kuid 2011. aastal algas protsess, mis kulmineeruks indeksi kadumisena ametnikuna. Täpsemalt kadusid 2013. aasta paiku IRPH-pangad, IRPH-säästupangad ja säästupankade võrdlusvaraliik (CECA). Eesmärk oli ühtlustada arvepidamine Euroopa ja riiklikul tasandil ning kohandada laenukulud tegelike kuludega, mille eest pangad ressursse said.

Teisisõnu, IRPH oli liiga kallis. Ja tõepoolest, kuigi Hispaania keskpank jätkab selle avaldamist, ei peetud seda alates 2013. aasta oktoobrist ametlikuks. Indeksi kriitika oli lisaks läbipaistmatusele ka see, et see ei vasta korralduse ühele artiklile millega see sündis.

Tuleb märkida, et 5. mai 1994. aasta määrus nõuab komisjonitasude kogumisel läbipaistvust, indeksite objektiivset arvutamist ja eranditult üksusest või üksusest sõltuvate tegurite lisamata jätmist. liiga palju. Mõned üksused, lisades intressimäära varjatud komisjonitasud, möödusid määrustest. Nagu poleks sellest piisanud, turustasid nad IRPH-d fikseeritud intressina, kuigi tegelikult on see muutlik. Ja mis veelgi hullem, väitsid nad, et see oli ajalooliselt vähem kõikuv kui Euribor, mis on vale.