Hüpoteeklaenude kriis - mis see on, määratlus ja mõiste
Subprime'i kriis oli finantskriis, mis toimus maailmamajanduses 2008. aastal. See sai alguse Ameerika Ühendriikidest, kuid levis kiiresti kõikidesse majandustesse. Seda nimetatakse subprime kriisiks seetõttu, et selle käivitajaks oli kõrge krediidirisk. Nagu ka kõrge riskiga hüpoteekidega varade maksmata jätmine.
Teisisõnu, subprime'i kriis tekkis krediidi andmisega subprime'i segmendile, st inimestele, kellel tavapärastes finantseerimistingimustes on kõrge krediidirisk. Selle kontrast on peamine segment, millel on madalam krediidirisk.
Seda kriisi nimetatakse subprime'iks, kuna finantsasutused koondasid oma bilanssidesse suure hulga "mürgiseid varasid". Need rämpsvarad koosnesid hüpoteeklaenudest. Need laenud langesid enne majanduse läbisõitvat kinnisvaramulli maksejõuetusse, põhjustades nende varade amortisatsiooni. Põhja-Ameerika majanduse tollased madalad intressimäärad tõid kaasa perekondade tohutu võlgnevuse. Lisaks stsenaariumis, kus kodu koges ülehindamise stsenaariumi.
Reitingukrediidi alged
Subprime'i kriisi alged on kinnisvaramullis, mis tekkis kogu planeedil, kuid mille algus oli Ameerika Ühendriikides. Stsenaariumi korral, kus eluase hinnati üle, olid USA tollased intressimäärad tol ajal väga madalad. See tõi kaasa perekondade võlgnevuse, kes omakorda investeerisid eluasemesse spekulatiivsetel ja mittespekulatiivsetel eesmärkidel tänu sellele krediidi kättesaadavusele. Arvestades USA majanduses arenevate võlgade mahtu, hakkasid pangad suurema ärimahu saamiseks andma hüpoteeke neile peredele, keda peeti kõrge krediidiriskiga.
Seega, kui neile hüpoteeklaenudele anti hüpoteeklaene, vastutas pank nende laenude koondamise eest varadesse, millega ta hiljem finantsturgudel kauples. Selles mõttes, ehkki krediidireiting oli integreeritud paljudest hüpoteeklaenudest koosnevatesse pakettidesse, oli krediidireiting jätkuvalt kõrge, kuna mitmekesistamist peeti ohutuks, mis hiljem lõppkokkuvõttes oli kasutu. Ja see on see, et kuigi kõik kõrge riskiga krediidid olid koondunud mürgistesse varadesse, jätkas see riski kasvu, samas kui makseviivituse tõenäosus kasvas.
Nii jätkasid pinged finantsturgudel, samal ajal kui likviidsus kahanes. Seega paljastas föderaalreservi intressimäärade tõus koos investorite tekitatud maksehäiretega mürgiste varade võrgustiku, mida andmete põhjal ei toetanud garantii, mis garanteeris nende tasumise. hüpoteegid. Nii palju, et 2007. aasta septembris plahvatas mull, mis läks ajalukku suure majanduslanguse, kinnisvarakriisi või, nagu artiklis viidatakse, subprime'i kriisina.
Reitingukrediidi põhjused
Finantssüsteemi kokkuvarisemiseni viinud põhjuste hulgas tuleks kõigepealt Ameerika Ühendriikides ja hiljem kogu maailmas välja tuua pankade peamine roll. Nad käitusid väga ebamõistlikult ja eraldasid vähese sissetulekuga peredele vahendeid majade soetamiseks, mida nad hiljem maksta ei saanud.
Teisisõnu hakkasid pangad andma laene kõrge riskiga elanikkonnarühmadele. Segmendid, mis hoolimata suurest maksejõuetuse tõenäosusest, pääsesid rahastamisele.
Lisaks sellele on ka teisi põhjuseid, mis lõpuks tekitasid riskikrediidi kriisi, rõhutades järgmist:
- Madalamad intressimäärad: Määrad olid väga lühikesed. See julgustas laene võtma peredelt, kes uppusid hüpoteeklaenudega.
- Koduostjate madal krediidivõime: Hüpoteekitaotlejate krediidivõime oli väga madal, mistõttu oli makseriski laekumise risk kõrge.
- Maja hindade ülehindamine: Nõudluse kasvades muutusid ka hinnad. Seega hinnati maju väga lühikese ajaga palju ümber.
- Hüpoteekpakettide müük: Suurema kasumi huvides koondasid pangad need hüpoteegid ja mitmekesistasid neid pakenditeks, mida nimetatakse CDOdeks. Nende pakettidega kaubeldi turul, levitades nakkust teistele pankadele.
- Reitinguagentuuride vara ülehindamine: Reitinguagentuurid vastutasid koostöös pankadega nende pakettide krediidikvaliteedi hindamise eest. Risk oli liiga madal, varjates nende pakendite toksilisust.
- Pankade vaheline usaldamatus: Kui mürgiste varade maht bilansis kasvas, hakkasid pangad üksteist usaldama. See tekitas investorite seas hirmuäratavust.
- Madal likviidsus majanduses: Kuna likviidsus oli koondunud varadesse, kadus see pankade bilansist. Olukord, mis lõppes selliste suurte investeerimisühingute nagu Lehman Brothers pankrotiga.
Seega on need peamised põhjused, mida eksperdid on 2008. aasta kriisis fundamentaalseks pidanud - kriis, mis muutis maailmamajanduse ajaloo ühe suurima mulli tekitanud finantssüsteemi „pea peale”.
Reitingukrediidi tagajärjed
Elamumajanduse mulli lõhkemisega plahvatas suur majanduslangus, milles majandus sukeldus aastani 2015. Kõrgete riskipositsioonide kriisi puhkemine tõi maailmamajandusele kaasa kohutavad tagajärjed. Olukord, mis juhtus majandusega, pärast ühe suurema investeerimispanga nagu Lehman Brothers pankrotti ja Merrill Lynchi päästmist, oli turgude jaoks hävitav. Majandus kukkus kokku ja finantsturge raputas paanika.
Paljud olid selle tõsise majanduskriisi tagajärjed. Esiteks kõva šokk, mida nägid erinevad planeedi moodustavad majandused. Selles mõttes halvenesid näitajad kõigis majandustes, alustades sisemajanduse koguproduktist (SKP). Lisaks tekitas kriis olukorra, mis viis tervise halvenemiseni, kuna vaesus ja töötuse tase tõusid hüppeliselt.
Samuti ei tohiks unustada mõju ebavõrdsusele. Selles mõttes suurenes vahe rikaste ja vaeste vahel kriisieelse tasemega võrreldes. Olukord, millele lisandus planeedil aset leidnud enesetappude arv, tuleneb kriisi põhjustatud vaesuse ja töötuse olukorrast.
Tagajärgede hulgas tasub esile tõsta ka rahalisi tagatisi, mida erinevad riigid pidid tegema, et hoiustajad ei kaotaks kogu oma kapitali. Vahepeal pidid pangad seisma silmitsi rahvusvaheliste panganduseeskirjade tugevdamise ja ka rea sanktsioonidega, mida nad pidid maksma.
