Investeerimisfond ehk investeerimisfond on investeerimisvahend, mis koondab mitme investori raha, et see kokku investeerida. Seetõttu tuntakse neid ka kui ühisinvesteerimisasutusi (IIC).
Investeerimisfondid koguvad paljude investorite raha investeerimiseks muudesse finantsvaradesse, näiteks aktsiatesse või võlakirjadesse. Investeerimisfondi väärtus sõltub fondis olevate varade väärtusest. Seetõttu sõltub fondi tootlus selles sisalduvate varade tootlusest.
Panustades ühisfondi mitu investorit, võimaldavad investeerimisfondid lisaks investeerimise mitmekesistamisele väikeinvestoritele juurdepääsu professionaalselt hallatavatele investeerimisportfellidele.
Iga fondi investor, keda nimetatakse osalejaks, panustab raha investeerimisfondi aktsiate ostmisega. See raha on kogunenud ühisfondi. Investeerimisfondi valitseb fondivalitseja. Kogunenud rahaga ostab fond aktsiaturgudelt finantsvara. Teie ostetud vara antakse hoiule hoiuleandjale.
Iga aktsia moodustab väikese osa kogu sellesse kogumisse tehtud investeeringust. Osaku väärtuse arvutamiseks jagatakse investeerimisfondi kõigi varade väärtus osakute arvuga. Seda hinda nimetatakse puhasväärtuseks.
Kas olete valmis turgudele investeerima?
Üks maailma suurimaid maaklereid, eToro, on muutnud finantsturgudele investeerimise kättesaadavamaks. Nüüd saab igaüks aktsiatesse investeerida või aktsiate murdosa osta 0% vahendustasuga. Alustage investeerimist kohe 200 dollari suuruse sissemaksega. Pidage meeles, et investeerimiseks on oluline treenida, kuid muidugi saab seda täna teha igaüks.
Teie kapital on ohus. Võivad kehtida muud tasud. Lisateavet leiate aadressilt stock.eToro.com
Ma tahan investeerida EtorogaInvesteerimisfondid on mõeldud igat tüüpi investoritele. Erinevate investorite profiilide jaoks on aga väga lai valik investeerimisfonde. Kõik investeerimisfondid ei sobi kõigile investoritele.
On palju agentuure, kes püüavad igat fondi hinnata, et aidata meil teada, millisesse fondi investeerida. Kõige kuulsam fondianalüüsiettevõte on Morginstar ja selle staarid on muutunud investeerimisfondide analüüsi põhitegevuseks.
Kuidas investeerimisfond töötab?
Selgitame, kuidas investeerimisfond töötab väga lihtsustatult. Kujutame ette, et meil õnnestus veenda 10 sõpra koos investeerima.
Esimene küsimus, mis kerkib, on see, kes kümnest teab midagi rahanduse kohta. Oletame, et kellelgi pole neid teadmisi. Lahendus oleks palgata investeerimiseks spetsialiseerunud ettevõte, et hallata ühist raha, me nimetame seda “fondivalitsejaks”.
Teine küsimus, mille üle vaieldakse, on see, kes kavatseb kogu selle vara või raha endale jätta, kuna inimesed on oma olemuselt umbusaldavad, saab lahenduseks nende paigutamine "hoiuleandmisüksusesse". Selle ainus eesmärk on kaitsta 10 sõbra raha.
Kõiki inimesi, kes fondi katuse all kokku saavad, nimetatakse osalejateks ja investori tootlus tehakse kindlaks kollektiivsete tulemuste põhjal.
Investeerimisfondide eelised
Investeerimisfondid pakuvad fondis osalejatele üldiselt mitmeid eeliseid.
Investeerimisfondi peamised eelised on:
- Investeeringute mitmekesistamine: Investeerimisfondid võimaldavad meil laiendada spektrit, kuhu investeerime, kuna paljude investorite raha kogudes saavad nad juurde rohkemate turgude jaoks.
- Juurdepääs peaaegu igale turule: Eri tüüpi fondide kaudu on teil juurdepääs turgudele, mis paljudel juhtudel ei oleks teie käeulatuses, kui investeeriksite eraldi.
- Professionaalne juhtimine: Aktsiaturule investeerimiseks on vaja finantsteadmisi. Investeerimisfondide haldamist teostavad finantsprofessionaalid.
- Tõhusus: Kollektiivselt investeerides kasutavad investeerimisfondid mastaabisäästu. Turul tegutsemisel tekivad neil madalamad kulud.
- Maksusoodustused: Investeerimisfondide kaudu investeerimisel on peaaegu kõigis riikides maksumaksjatele eeliseid.
- Lai valik võimalusi: Praegu on erakordselt mitmekesine fonditüüp, mis võimaldab leida sobivaid tooteid igale investori profiilile.
- Määrus: Fondid ei saa teie rahaga teha seda, mida nad tahavad, nad peavad järgima oma määrustes sätestatud reegleid.
Investeerimisfondide tüübid
Investeerimisfonde on väga erinevaid. Neid saab liigitada mitmel erineval viisil. Vastavalt teie investeerimiskutsele, riskile, tootluse tüübile või geograafilisele piirkonnale, muu hulgas.
Enim kasutatud ja populaarne on liigitus investeerimiskutse järgi. Seega võime välja tuua järgmised investeerimisfondide tüübid:
- Rahaline investeerimisfond
- Fikseeritud tulumääraga investeerimisfondid
- Aktsiainvesteerimisfondid
- Segainvesteerimisfondid
- Ülemaailmsed investeerimisfondid
- Tagatud rahalised vahendid
- Riskifondid, alternatiivsed fondid või riskifondid
- Fondide fondid
- Indeksfondid või indeksfondid
Milline on miinimumkapital investeerimisfondi investeerimiseks?
Fondidel pole seadusega üldjuhul sissesõidupiirangut, mida rohkem meid, seda parem kõigile. Suurem osa suurte fondihaldurite investeerimisfondidest nõuab siiski minimaalse sissemaksega kandmist.
Investeerimisfondi liigid
Suurte fondivalitsejate investeerimisfondides on tavaliselt sama fondi mitu erinevat klassi. Need sama investeerimisfondi klassid tehakse tavaliselt ühel kolmest põhjusest:
- Kas teil on akumulatsiooniklass või jaotusklass: Jaotusklass jaotab dividende, samas kui kogumisklass salvestab selles sisalduvate varade eest saadud dividendid või kupongid ja reinvesteerib need uuesti. See on maksueelis enamikus riikides ja võimaldab ka liitintressi, lihtsalt fondi hoides.
- Las fond on kättesaadav erinevates valuutades: Näiteks klass dollarites, teine klass eurodes ja teine naelades. Erinevates valuutades olevaid klasse ei tohi maandada (fond lihtsalt kannab alginvesteeringu teise valuuta sisse ja annab puhasväärtuse teises valuutas) ega maandatud (fond kasutab riskimaandamisinstrumente, et välistada fondi valuutarisk, näiteks kui fond investeerib esialgu dollarites, aga mina investeerin maandatud euroklassi, tootlus peaks olema sama, millest lahutatakse maandamise kulud).
- Kas teil on erinevad klassid, mis eristavad investorite tüüpe: Eraldada väikeinvestorid suurinvestoritest ja institutsionaalsetest investoritest.
Näide jaotusest klasside kaupa vastavalt investori tüübile võib olla:
- A-klass erainvestoritele: minimaalne investeering 100 eurot ja juhtimiskulud 1%.
- B-klass erapangandusinvestoritele: minimaalne investeering 1 miljon dollarit ja juhtimiskulud 0,75%.
- C-klass institutsionaalsetele investoritele: Minimaalne investeering on 10 miljonit dollarit ja juhtimiskulud 0,30%. Institutsionaalsetesse klassidesse investeerimiseks võivad olla ka nõuded.
Mis ja kes moodustab investeerimisfondi?
Investeerimisfond koosneb neljast põhikomponendist:
Osalejad
Osalejad või investorid on need inimesed, kes investeerivad oma raha. Nende kapital läheb fondi põhikapitali ja vastutasuks saavad nad fondi aktsiad proportsionaalselt sellega, mida nad investeerivad.
Rahalised vahendid on paindlikud, saate sisestada loomise ajal või hiljem. Samamoodi võite soovitud ajal osaliselt või täielikult tagasi võtta.
Osalused
Aktsiad on võrdsed osad, milleks investeerimisfondi vara jaguneb, see aktsiate arv pole fikseeritud, see sõltub aktsiate ostmisest (märkimine) või müügist (tagasivõtmine).
Järelikult varieerub ka aktsiate väärtus. Konkreetse päeva väärtust nimetatakse investeerimisfondi puhasväärtuseks (NAV). Seetõttu on aktsiad vabalt kaubeldavad väärtpaberid, kuid nendega ei kaubelda tavaliselt ühelgi turul. Selles mõttes müüb või ostab aktsiaid tagasi fondivalitseja ise.
Fondivalitseja
Fondivalitseja on see, kes haldab ja haldab fondi, määrab järgitava investeerimispoliitika. See tähendab, kuhu investeeritakse osalejate sissemaksetest moodustatud fondi varad.
Igal investeerimisfondil on üks fondivalitseja, ehkki see võib hallata erinevaid fonde. Fondivalitsejad võtavad lisaks komisjonitasudele tulemuse, juhtimiskomisjoni, depositooriumi kontrolli, raamatupidamise ja CNMV jaoks perioodiliste aruannete koostamise eest komisjonitasud märkimis- ja hüvitustasudest (mis võivad ulatuda 5% -ni).
Depoopank
See võib olla pank, hoiukassa või väärtpaberifirma. Selle ülesanne on kaitsta fondi varasid, mis võivad olla varad või sularaha, ning täidab investorite huvides ka kontrollifunktsioone valitseja üle.
Investeerimisfondide kohta lisateabe saamiseks lugege investeerimisfondide tüüpe ja uurige, millised on investeerimisfondi investeerimise eelised.