Pangareservid on rahasummad, mille pangaüksused hoiavad vastavas keskpangas ja mida ei saa kasutada ühegi tegevuse jaoks (laenude andmine, oma emissioonide tegemine, projektide rahastamine jne).
Need moodustavad murdosa pankade klientide hoiuste ja kontrollkontode kogusummast ning võivad olla kohustuslikud või vabatahtlikud.
Pangareservid tulenevad pangandustegevusest ja neid ei eksisteeri ühegi muu tegevussektori ettevõtluses. Seetõttu ei tohiks neid segi ajada selliste ettevõtete reservidega, mis ei ole pangad ja mis moodustatakse aktsionäride vahel jaotamata kasumist või ettevõtte kapitali lisamata kasumist.
Pangareservide tüübid
On olemas minimaalsed või kohustuslikud panga reservid ja vabatahtlikud panga reservid.
Seaduslikud või kohustuslikud panga reservid
Need kehtestab iga riigi või rahaliidu rahandusasutus ja need tulenevad reservibaasi korrutamisest seadusliku sularaha suhtarvuga (nimetatakse ka panga reservinõueteks):
Kohustuslikud pangareservid = reservibaas · seadusliku sularaha suhe
Kus:
- Reservibaas: need on krediidiasutuste teatud kohustuste kuu lõpu saldod.
- Legaalse sularaha suhe: Keskpangas kohustuslike reservidena hoiustatava rahasumma arvutamiseks on rahandusasutuse kehtestatud protsent.
Näiteks kui pangal oleks hoiuseid 100 miljonit eurot ja tema riigis kohaldatav sularahasuhe oleks 3%, oleks pank kohustatud hoidma oma keskpangas 3 miljonit, piirates selle kasutamist muuks otstarbeks.
Tegelikult on kohustuslikud reservid tihedalt seotud rahapoliitika rolliga. Nii, et mida suurem on sularahasuhe, seda suurem on kohustuslike reservide summa ja seetõttu on vähem ringluses olevat rahapakkumist.
Sularahasuhe on üks kolmest keskpankade käsust keskpankade rahapoliitika elluviimisel ja inflatsiooni vastu võitlemisel (ülejäänud kaks on püsivõimalused ja avaturuoperatsioonid).
Sularahasuhte suurenemine järgib piiravat rahapoliitikat, vähendades ringluses olevat rahapakkumist, tühjendades majandusest likviidsust. Kuigi selle vähenemine jätkab ekspansiivset rahapoliitikat, suureneb pakkumine, tuues süsteemi likviidsust.
Vabatahtlikud panga reservid
Need on täiendavad reservid, mida pangad saavad soovi korral hoida vastavas keskpangas. Põhjused võivad olla pankadevahelise rahaliikumise hõlbustamine või likviidsusvajaduste ennustamine, kui need ennustavad panga paanika võimalust. See viiks nad finantseerima end turul kallimalt, et tulla välja (maksma raha laenamise eest kõrgeid intresse).
Peale selle pole pankadel stiimuleid nende reservide tegemiseks, kuna nad seadistavad tühikäigu raha, mis teenib väga madalat, olematut või isegi negatiivset tootlust, investeerimata ühessegi kasumlikkust loovasse projekti (laenud jne). Tegelikult on EKP alates 2014. aasta juunist kehtestanud hoiustamise püsivõimalusele negatiivsed intressimäärad. Teised keskpangad, näiteks Fed, pole neid kunagi alla nulli viinud. Samuti võib see raha inflatsiooni tõttu aja jooksul väärtust kaotada.
Seega on majandusliku õitsengu ajal, kui üksikisikud ja ettevõtted on rohkem meelestatud ja laenavad uute projektide elluviimiseks rohkem, pankade vabatahtlikud reservid on väikesed ja vastupidi.
Pangareservide olemasolu põhjendus
Pangareservide olemasolu põhjus piirdub pankade kohustusega tagada, et nende kliendid saaksid välja võtta kõik pankadele usaldatud hoiused. Samuti peavad need andma finantssüsteemile usaldusväärsuse ja usaldusväärsuse ning viima ellu rahapoliitika.
Teisisõnu, kui pangad laenaksid kogu raha, mille nad saavad oma klientide hoiustest ja kontrollkontodelt, oleks neil oht, et nad ei saaks seda tagasi maksta, kui soovivad seda välja võtta. Seda pankade poolt kantud riski nimetatakse maksejõuetusriskiks.
Olukorda, kus kõik kliendid nõuavad teie raha korraga, nimetatakse pangapaanikaks ja see võib olla põhjustatud erinevatest põhjustest, sealhulgas tõsistest majanduslikest või poliitilistest kriisidest või hirmust panga mänguaia ees.