Erinevuse leping (CFD) on leping, mille puhul vahetatakse vara ostuhinna ja müügihinna vahe. Nagu näiteks aktsia, kuid ilma et oleks vaja neid aktsiaid omada.
CFD-d saab osta või müüa. Kui ostate CFD lepingu, ostate alusvara (näiteks aktsia). See tähendab, et panustate sellele, et hind tõuseb ja seetõttu võidate aktsia tõustes. Nagu aktsiaturu slängis öeldakse, olete selle finantsvaraga kaua seotud.
Vastupidi, kui müüte CFD lepingut, siis müüte alusvara. CFD müümisega panustate kihlvedudele, et alusvara hind langeb. See tähendab, et kui aktsia langeb, siis see võidab. Seda nimetatakse selle vara puuduseks.
See tähendab, et me võime võita, kui finantsvara suureneb ja kui see langeb. See tähendab, et panustada üles ja alla. Siiski tuleb märkida, et CFD-desse investeerimine kätkeb endas riske.
Kas olete valmis turgudele investeerima?
Üks maailma suurimaid maaklereid, eToro, on muutnud finantsturgudele investeerimise kättesaadavamaks. Nüüd saab igaüks aktsiatesse investeerida või aktsiate murdosa osta 0% vahendustasuga. Alustage investeerimist kohe 200 dollari suuruse sissemaksega. Pidage meeles, et investeerimiseks on oluline treenida, kuid muidugi saab seda täna teha igaüks.
Teie kapital on ohus. Võivad kehtida muud tasud. Lisateavet leiate aadressilt stock.eToro.com
Ma tahan investeerida EtorogaCFDd on börsivälised tuletisinstrumendid
CFDd on börsivälised tuletisinstrumendid. Teisisõnu pole neid ühelgi organiseeritud turul noteeritud. Neil pole ka aegumiskuupäeva, mis muudab nad atraktiivsemaks kui finants futuurid.
Sarnaselt finants futuuridega arveldavad CFDd kasumit iga päev sulgemise ajal. Makseviivitusriskide vältimiseks kohandatakse CFDde positsiooni turu poolt suletud hinnaga. Sel viisil raha kaotanud inimeselt raha ülekandmine võitjale, see hind on järgmise päeva alguspunkt.
CFD-de kasutamise laiendamine
Kuni suhteliselt hiljuti polnud seda vara peaaegu üldse teada. Tänapäeval on see aga üks levinumaid investeerimisvorme maailmas. Need loodi 1950. aastatel riskifondide poolt, kuid need jõudsid väikeinvestorini alles paar aastat tagasi.
Praegu hinnatakse Londoni börsil 20–40% investeeringutest CFD-desse. Neid hakati Hispaanias turustama 2007. aastal ja need hõivavad juba suure osa turust.
Ja miks on CFD-d nii populaarseks muutunud? Peamiselt seetõttu, et need on väga lihtsad ja saate panustada üles ja alla (näeme, kuidas hiljem). Neil on ka finantsvõimendus ja nad on väga likviidsed. Vaatame, mis täpselt CFD on.
CFD-de tüübid
CFD põhitüüpide hulgas on järgmine:
- CFD aktsial: Alusvaraks on kõnealune aktsia. CFD hind on täpselt sama kui aktsiate endi hind. Investoril tuleb maksta vahendustasusid CFDde ostu ja müügi eest, nagu ka aktsiate ostu ja müügi puhul. Näiteks: ostke Telefónica SA CFD-sid.
- CFD indeksil: Alusvaraks on aktsiaindeks. Näiteks CFD-d Ibex 35-l. Selgesõnalist ostu-müügi vahendustasu pole, see on vaikimisi kahvlis või levikus. Indeksite CFD-d on väga kasulikud otse indeksisse investeerimiseks ja seega mitmekülgse portfelliga, ilma et peaksite oma portfelli loomist keerukamaks tegema.
- Kaupade CFD: Alusvaraks on tooraine. Näiteks kuld. Sel juhul on see ka väga kasulik, kuna toorainesse otse investeerimiseks on minimaalsed summad tavaliselt väga suured.
- CFD valuutade suhtes:Alusvara on valuuta, mis põhineb teisel, tavaliselt dollaril.
CFD-de investori õigused ja kohustused
Aktsiate CFD-de puhul säilitab CFD ostja aktsiate varalised õigused, näiteks netodividendi kogumine (Hispaanias 81% dividendist). Teisalt on dividendide väljamaksmise korral CFDde müüjal kohustus maksta dividende. Seega, kui müüte CFD-sid, isegi kui aktsia hind dividendi jagamise päeval langeb, peate dividendi maksma ja see kompenseerib aktsia hinna langusest saadud kasumi.
CFD-del ei ole aktsiate poliitilisi õigusi, näiteks õigust osaleda aktsionäride koosolekul. Indeksite, kaupade ja valuutade CFD-de puhul ei ole nende mõistete eest lisatasusid ega makseid, korrigeerib maakler vahetult alusvara hinda nii, et neid tegureid kaudselt diskonteeritakse.
Need kolm CFD tüüpi hõlmavad iga päev avatud positsiooni hoidmise finantseerimiskulusid (vahetustehingud).
CFD maksustamine
Saadud kasum ei ole seotud kinnipidamisega. Neid maksustatakse üksikisiku tulumaksu üldises maksubaasis maksumaksja piirmääraga. Igapäevaseid arveldusi peetakse kapitalikasumiks või -kahjumiks.
CFD-d on lubatud järgmistes riikides: Ühendkuningriik, Hongkong, Holland, Poola, Portugal, Rumeenia, Saksamaa, Šveits, Itaalia, Singapur, Lõuna-Aafrika, Austraalia, Kanada, Uus-Meremaa, Rootsi, Norra, Prantsusmaa, Iirimaa, Jaapan ja Hispaania. Teistes riikides on see kas keelatud (näiteks Ameerika Ühendriikides) või pole neid hakatud turustama.
CFDde eelised ja riskid
CFD võimaldab teil saada kasu kukkumistega ja tänu sellele on võimalik maandada riske. Teine eelis, mis on CFD-d nii populaarseks teinud, on see, et need on finantsvõimendusega tooted, kuna börsile investeerimiseks pole vaja kogu operatsiooni kapitali. Piisab, kui hoiusena deponeeritakse protsent lepingust. See protsent on tavaliselt umbes 20%, kuid see võib olla isegi väiksem. See on samaväärne alusvara ostu või müügiga krediidi alusel.
CFD-desse investeerimisel on see risk, finantsvõimendus avaldab kasumile ja kahjumile mitmekordistavat mõju, muutes CFD-d riskantsemaks kui nende aluseks olev alus. Seetõttu vajavad nad tugevat turujärelevalvet, kuna kahjud võivad ületada esialgset hoiust.
Näide aktsiate CFD-de ostmisest
Vaatame vahet pika aktsiatesse investeerimise ja CFD-de vahel.
Toimingud
Osta 1000 BBVA aktsiat hinnaga 8 eurot
1000 aktsiat x 8 eurot = 8 000 eurot
Müü kolm päeva hiljem hinnaga 8,25 eurot.
1000 aktsiat x 8,25 eurot = 8250 eurot - kasum = 250 eurot
- BBVA kasumlikkus = 3,125% (8,25 / 8 -1)
- Teie raha tasuvus = 3,125% (250/8000)
CFD
Osta 1000 BBVA CFD-d hinnaga 8 eurot: selleks deponeerige 20% garantii = 1600 eurot (pange tähele, et 1600 euroga investeerite sama palju kui 8000 eurot aktsiatesse).
- Samal päeval sulges BBVA 8,15 euro juures. Igapäevaste arvelduste korrigeerimistena laekub teie kontole 150 eurot ((8,15 - 8) x 1000 aktsiat). Samamoodi arvutatakse ümber garantiid, mida suurendatakse 1630 euroni (8,15 x 1000 aktsiat x 20%), kui tagatiseks tuleb kanda veel 30 eurot.
- Teine päev: BBVA suletakse hinnaga 8,05 €. nii et teie kontolt võetakse 100 eurot ((8,15 - 8,05) x 1000 aktsiat). Samuti arvutatakse ümber garantiid, mis langevad 1610 euroni (8,05 x 1000 aktsiat x 20%), tagastades teie kontole 20 eurot.
- Kolmas päev: müüa 8,25 euro eest 1000 CFD-d x 8,25 = 8 250 eurot. Nõutavad garantiid tagastatakse teile.
- Kasum = 250 eurot
- BBVA kasumlikkus = 3,125%
- Raha tasuvus = 15,5% (250/1613)
Pange tähele, et finantsvõimenduse omamine on meie investeeringu kasumlikkus palju suurem. Kui me oleksime ostnud CFD-sid tagatisena 8 000 euroga, oleks meie kasum olnud 1240 eurot (8000 x 15,5%). Sel põhjusel on risk CFD-de puhul palju suurem, sest vastupidise juhtumi korral, st aktsia langeb 8,25 eurolt 8 eurole, aktsiatesse investeerides oleks meie kahjum 3,125%, kuid CFD-desse investeerides on meie kahjum 15,5% .