Pädevuste ring on rühm Äri ja / või sektorid, millest investor on huvitatud ja kes on ka võimeline mõistma. Ehk siis ettevõtted, millest meil on pädevust või teadmisi.
See kontseptsioon on oluline investeerimisportfelli haldamisel. Kui ärimudelist aru saadakse, saab selle riski ja tootluse taset täpselt arvutada.
Pädevusringkonna omadused
Võime välja tuua järgmised pädevusringi tunnused:
- Subjektiivsus: Iga inimene määratleb oma investeeringud lähtuvalt oma teadmistest ja võimetest.
- Muutlikkus: Huvid ei pruugi aja jooksul tingimata püsida. Neid saab laiendada näiteks siis, kui kasutaja kogemus ja haridustase on kõrgemad.
- Ohutus: Portfelli riskitaset vähendatakse, jättes kõrvale ettepanekud, mis võivad pakkuda suurt tootlust, kuid mille ärimudel on väga keeruline või kaheldav.
- Tõhusus: Väga keeruka ettevõtte väärtustamine võib võtta palju aega ja ressursse. Selles mõttes on eelistatav panustada valikutele, mida on lihtsam analüüsida.
Kompetentsusringi määratlus
Kompetentsusringi määratlemiseks tuleb arvestada mitmete aspektidega, näiteks kes juhib ettevõtet, kes on selle kliendid ja kuidas nad konkurentidest erinevad.
Samuti on oluline välja selgitada ettevõtte tugevused ja see, mis säilitab selle kasumlikkuse. Samuti ei tohiks tähelepanuta jätta nõrkusi ja ohte, mis võivad firmat mõjutada.
Warren Buffetti mudel
Tunnustatud ärimees Warren Buffett soovitab investeerida ainult konkurentsi ringi. Selle eelduse kohaselt ei teinud ta ise kihlvedusid sel sajandi alguses Internetiga seotud ettevõtetele. Siis avastataks dot-com-mulli lõhkemisega, et nende ettevõtete potentsiaal on üle hinnatud.
Buffett teeb portfelli koostamisel ettepaneku koostada kolm nimekirja:
- Sisse: Ettevõtted, millest on väga hästi aru saadud
- Välja: Ettevõtted, mida on püütud edutult mõista.
- Liiga raske: Ettevõtted, mis on liiga keerulised ja milles investor pole nõus pühendama osa oma ajast nende uurimiseks.