Suletud investeerimisfond on selline, mis ei võimalda uute investorite sisenemist ja / või uute investeeringute realiseerimist olemasolevate investorite poolt.
Investeerimisfond võib saada kinniseks fondiks nii ajutiselt kui ka jäädavalt. See võib olla tingitud erinevatest teguritest, kuid peamine on tavaliselt investeerimisfondi haldamise efektiivsuse säilitamine.
On investeerimisfonde, mis viivad läbi väga spetsiifilise investeerimisstrateegia või määratletud limiitidega. Kui investoritelt saadav kapital on suur, võib neis olla keeruline investeerimisstiili tõhusalt ellu viia. Kui see juhtub, on fond tavaliselt suletud, kas uute investorite sisenemisel või uute investeeringute realiseerimisel praeguste investorite poolt.
Samuti tuleb märkida, et suletud investeerimisfondid võivad piirata tagasivõtmist ka praegustele investoritele. See tähendab, et neil on võimalus kehtestada ajavahemik, mille jooksul ükski investor ei saa oma kapitali välja võtta.
Tegurid, millest tuleneb ümberkujundamine kinniseks investeerimisfondiks
On mitmeid konkreetseid tegureid, mis panevad fondihaldureid muutma selle kinniseks fondiks, tühjendamaks suurema kapitali sisenemist sellesse. Vaatame mõnda neist teguritest:
Kas olete valmis turgudele investeerima?
Üks maailma suurimaid maaklereid, eToro, on muutnud finantsturgudele investeerimise kättesaadavamaks. Nüüd saab igaüks aktsiatesse investeerida või aktsiate murdosa osta 0% vahendustasuga. Alustage investeerimist kohe 200 dollari suuruse sissemaksega. Pidage meeles, et investeerimiseks on oluline treenida, kuid muidugi saab seda täna teha igaüks.
Teie kapital on ohus. Võivad kehtida muud tasud. Lisateavet leiate aadressilt stock.eToro.com
Ma tahan investeerida Etoroga- Fondide arveldamine: Väike nõudlus ja / või investorite tagasimaksete suurenemine võib viia fondi sulgemiseni. Nii et hiljem toimub selle likvideerimine ja kapital tagastatakse investoritele.
- Liigne kapital: Mõned fondid võivad kaotada efektiivsuse, kui nende kapital on väga suur. Kujutage näiteks investeerimisfondi, mis investeerib ainult kinnisvarasektori väikestesse ettevõtetesse. Seal, kus teil on suur kapitalimõõt, võiksite sundida teid ostma rohkem aktsiaid, kui on oodata teie portfellis olevatelt ettevõtetelt. Seetõttu võib see kahjustada nende investeeringute eeldatavat kasumlikkust.
- Mitmekesistamise reegel: On hajutamise reegel, mis sätestab, et investeerimisfondid ei saa ettevõttesse investeerida rohkem kui X protsenti oma varast. Seega, kui nõudlus fondi järele suureneb, võib see survestada juhte ettevõtte soovimatut vara ostma. Seetõttu sulgevad nendel juhtudel fondijuhid selle olukorra vältimiseks fondi.
Suletud fondi eelised ja puudused
Selleks, et paremini mõista kinnise fondi visiooni investori vaatenurgast, näeme mõningaid eeliseid, millega kaasnevad seda tüüpi fondide mõned puudused. Peamise eelisena oleks meil:
- Huvide ühtlustamine juhi ja investori vahel: See, et fondijuht otsustab selle uutele investeeringutele sulgeda, on investorile selge eelis. Kuna olete rohkem huvitatud investorite eesmärgi tootluse saavutamisest, mitte fondi kapitali suurendamisest.
Investori puuduste osas võiksime välja tuua:
- Liitumis- ja tagasimaksepiirang: Fondi sulgemine tähendab praegustele investoritele nende likviidsuse vähenemist, nagu eelmistes osades mainitud. Kuna teie osaluste hüvitamine on piiratud või piiratud. Uute investorite osas tähendaks see fondi sisenemise keeldu. Mis võib tähendada potentsiaalset kasumlikkuse kaotust, mis on tingitud võimatusest sellesse investeerida.