Börsiväline turg on börsiväline turg, millel puudub regulatsioon, kus investorid lepivad oma tehingutes kahepoolselt tasaarveldus- ja tagatislepingute kaudu vastaspoolega kokku.
Seetõttu puudub sellel turul arvelduskoja järelevalve, kuna seda pole, kuid seda turgu reguleerib raamleping või finantstehingute lepingumudel, mida nimetatakse ISDA-ks.
Isegi kui börsivälistel turgudel võib olla menetluslikke kokkuleppeid, pole ühtegi kliiringu- ja arveldusorganit, mis vahendaks poolte vahel ja tagaks nende kokkulepitud kohustuste täitmise.
Üldiselt on börsivälistel turgudel toimuvad garantiid, mis on nõutavad juhul, kui seda nõuab vastaspool, kes tavaliselt on turutegija (enamasti on tegemist finantsasutusega), palju madalamad kui need turud. Seetõttu kritiseeritakse seda turumudelit palju, kuna maakleritel või turutegijatel võib olla huvide konflikte, kuna vahendustasud on kaudselt hinnas või hinnavahes ja see viib selleni, et investor ei soovi tea, mida ta operatsiooni eest maksab.
Seda tüüpi toiminguid on väga raske hinnata, tuleb arvestada, et lepingud tehakse iga toimingu (Operation with Forward) või kliendi (CFD-de mikrolepingud) mõõtmiseks.
USA Dodd Franki seadus üritab seda dereguleerimist muuta, kehtestades, et kõiki börsiväliste turgude lepinguid kontrollivad regulaatori määratud üksused. Täpsemalt öeldes on USA-s börsivälisel turul palju ettevõtteid, kellel on väga väike likviidsus ja manipuleeritud hinnaga, milles paljud investorid langevad, ilma et nad saaksid oma tegevust likvideerida.
Börsivälistel turgudel kaubeldavate toodete tüübid
Börsiväline turg on viimase 20 aasta jooksul hüppeliselt kasvanud. Pealegi on seda tüüpi toodete kontsentratsioon väga väheste pankade käes. Näiteks USA-l on selle turu üle 90% kontroll ja seevastu Londonis esindab see juba 70% tehingutest
Enim kaubeldavad börsivälistel turgudel on järgmised tooted:
- CFD-d (leping erinevuste jaoks).
- Käendused.
- Turbotunnistused.
- Vahetustehingud ja CDS (krediidiriski vahetustehingud).
- Binaarsed valikud.
- Valuuta või Forex.