Riigirisk on risk, mis riigil on seoses rahvusvaheliste finantstehingutega. See mõjutab otseinvesteeringuid välismaal ja seda mõõdetakse tavaliselt riskipreemia kaudu.
Riigirisk määrab, kas selles riigis on optimaalne investeerimisstsenaarium või mitte. Kui riigirisk on kõrge, on suurem risk investeerida sellesse riiki. Kui riigi riskipreemia on kõrge, on riigirisk kõrge.
Kõrge riigiriski põhjuseid on palju, poliitiline, majanduslik või avaliku julgeoleku toon mõjutab otseselt selle riigi riskipreemiat. Sel põhjusel, kui majandusagent väärtustab otseinvesteeringuid, peab ta otsuse tegemisel arvestama selles esinevate konkreetsete riskidega. Samamoodi tuleb seda arvestada ka selles riigis võla emiteerimisel, kuna lisaks investoritele emitendina makstavale riskile lisatakse ka maarisk.
Riskipreemia kui maariski mõõdik
Riigiriski ja riskipreemia suhet seletatakse kasumlikkusega, mida investorid vajavad antud riiki investeerimiseks. Mida riskantsem on riiki investeerimine, seda suurem on huvi, mida investorid soovivad sellele riigile raha laenata.
Leidub finantstuletisinstrumente, mis kaitsevad riigiriski, näiteks krediidiriski vahetustehingud.
Riskifaktori omad
Kõige olulisemad riskitegurid, mida riigis arvestada, on järgmised:
- Analytics:
- Majanduslikud jõupingutused: Riigi makromajanduslike andmete kvaliteet ja tõepärasus, mille kaudu saab näha selle majandustegevuse taset.
- Poliitiline risk: Neid juhtivate institutsioonide demokraatlik tase, samuti esinduskodade moodustavate erakondade kogum.
- Krediit:
- Võlg ja võlanäitajad vaikimisi: Riigi võlg välismaal ja võlg SKP suhtes.
- Krediidireiting: Teie maksevõime ja maksejõuetuse hindamine.
- Turunäitajad:
- Juurdepääs pankade rahastamisele: Pangandussüsteemi stabiilsus ja maksevõime.
- Lühiajaline rahastamine: Likviidsus ja juurdepääs krediidile.
- Soodustus vaikimisi: Kommertsmõjudega allahindlused juhul, kui võlga ei saa tasuda, vähendades teie trahvi.
- Juurdepääs kapitaliturule: Juurdepääs rahastamisele, kapitalituru struktuuride arendamine ja integratsioon teiste turgudega.