Kollektiivne investeerimisasutus (IIC) on see, mille peamine ja ainus tegevus on rahaliste vahendite hankimine. Sel viisil on selle eesmärk ühist haldamist ja investeerimist muud tüüpi finants- ja mittefinantsinstrumentidesse.
Üldiselt tajuvad finantstarbijad investeerimist ühisinvesteerimisasutustesse säästmise seisukohast huvitava alternatiivina. See juhtub seetõttu, et need võimaldavad juurdepääsu turgudele, kuhu klient üksi ei saaks otse investeerida.
Hispaanias on IIC-d reguleeritud 4. novembri seadusega 35/2003 ühisinvesteerimisasutuste kohta ja need võivad olla aktsiaseltsi või investeerimisfondi õiguslikus vormis. Need on konfigureeritud eraldi juriidilise isikuta varadena, mille omand kuulub mitmele investorile. Nendes teeb teatud erainvestor asutusele rida sissemakseid ja nende investeeringu tasuvus määratakse kollektiivsete tulemuste põhjal.
Kollektiivsete investeerimisasutuste eelised
See ühisinvesteerimisinstitutsioone iseloomustav ühisinvesteerimisviis pakub erainvestorile mitmeid eeliseid:
- Lai juurdepääs turule: Kollektiivse investeerimisasutuse osalejal on võimalus pääseda turule mis tahes maailma riigis ilma suuri kulusid kandmata. Lisaks näete, kuidas teie varad on investeeritud väga erinevatesse finantsvaradesse.
- Investeeringute kaitse garantiid: Ühelt poolt kontrollib riikliku väärtpaberituru komisjon (CNMV) kui pädev järelevalveasutus IIKde vastu võetud otsuseid. Teiselt poolt aitab investeeringute tagamise fond (FOGAIN) kaasa ka selle ühise investeerimisviisi turvalisuse suurendamisele. Selleks hüvitamine investoritele investeerimisteenuste ettevõtete maksejõuetuse korral.
- Professionaalne juhtimine: Investeerimisotsused teevad kvalifitseeritud spetsialistid, kellel on laialdased teadmised finantsturgudest.
- Kulude vähendamine: Ühisinvesteeringu kaudu turule sisenedes vähendatakse investori vahendustasusid ja tegevuskulusid. Teisisõnu, kui erainvestor teeks identse investeeringu, tekiksid tal individuaalselt tehes palju suuremad kulud kui ühisinvesteerimise viisi kaudu.
- Soodne maksukohtlemine: Maksustatakse ainult ühisinvesteerimisasutuse aktsiate hüvitamise või võõrandamise eest. Aktsiate ülekandmisel ühest asutusest teise ei ole maksustatavat mõju. Seetõttu võib maksustamise edasilükkamine olla kasulik.
- Läbipaistvus: Seadusega kehtestatakse nõudlikud sätted IIKde investorite teavitamis- ja avalikustamiskohustuste kohta.
- Kõrge likviidsus: IIC osaluste ja aktsiate ost ja müük on tavaliselt üsna lihtne ja ilma suurte vastaspoole riskideta.
- Absoluutne mitmekesistamine (investeeringute väike kontsentratsioon).
- Kulutõhususe: Investor võib väikeste investeeringute abil saavutada huvitavaid tasuvuse tippe.
- Töö lihtsus: Ühisinvesteerimisasutuste tegevus pole eriti keeruline. Näiteks on investeerimisfondis vajalik, et üksikinvestor edastaks fondi märkimiskorralduse, nii et selle haldamine oleks delegeeritud spetsialistidele, kes valivad alati kõige sobivama finantsvara.
Kollektiivse investeerimisasutuse klassid
Ühisinvesteerimisasutuse investeerimispoliitika
Paljudes riikides on kollektiivsete investeerimisasutuste tehtud investeerimisotsuste osas seadusega kehtestatud rida piiranguid. Kõik nad peavad järgima järgmisi põhimõtteid:
Kas olete valmis turgudele investeerima?
Üks maailma suurimaid maaklereid, eToro, on muutnud finantsturgudele investeerimise kättesaadavamaks. Nüüd saab igaüks aktsiatesse investeerida või aktsiate murdosa osta 0% vahendustasuga. Alustage investeerimist kohe 200 dollari suuruse sissemaksega. Pidage meeles, et investeerimiseks on oluline treenida, kuid muidugi saab seda täna teha igaüks.
Teie kapital on ohus. Võivad kehtida muud tasud. Lisateavet leiate aadressilt stock.eToro.com
Ma tahan investeerida Etoroga- Likviidsus: Investeerimiseks peab neil olema piisavalt sularaha. Finantssektori IIC-de puhul toimub see sularahakontroll likviidsuskoefitsiendi arvutamise teel.
- Riskide hajutamine: IIKd peavad oma investeeringute mitmekesistamiseks piirama vastaspoole riski kontsentratsiooni.
- Läbipaistvus: Nii asutuse strateegia kui ka investeerimisprofiil tuleb eelnevalt kindlaks määrata. Lisaks peaks see teave kajastuma investori põhiteabe lehel (DFI brošüür) Investori põhiteabe lehel (DFI Sheet).