Sularahasuhte mõju tuleneb iga riigi keskpanga eeskirjadest, mis näevad ette kohustuslikud reservid, mida pangad peavad säilitama oma hoiuste osana.
Peame meeles pidama, et sularaha suhe on hoiuste protsent, mida pangad peavad kohustuslike reservidena hoidma. Omakorda koosneb see tavaliselt pangatähtedest ja müntidest, mis on pangandussüsteemis, see tähendab pankadel ja hoiupankadel, kelle kontoris on oma klientide likviidsusvajadused, lisaks hoiused, mida hoitakse pangakontoris. Keskpank.
Kohustuslikke reserve (RL) nimetatakse ka pangasüsteemi sularahavaradeks või panga reservinõueteks.
Kohustuslikud reservid (RL) on osa rahabaasist (BM), mis on kõigi avalikkuse käes olevate kaupade ja valuutade (EMP) ning pangareservide (RB) väärtus.
Pangareservid väljendatakse järgmise valemi abil:
BM = EMP + RB
Sularaha suhe mõjutab otsustavalt pangakrediiti, hoiuseid ja raha või M3 pakkumist (vt rahaagregaadid). Keskpank määrab rahakontrolli vahendiks sularaha määra (kohustuslikud reservid või RE). Usaldusväärsuse huvides kehtestatakse kohustuslikud reservid ka pankade piisava reservi tagamiseks likviidsus hoiustajate vajaduste rahuldamiseks. Kuid tavaline on see, et pankadel pole erakorralisi reserve ega ER-e, kuna nad investeerivad likviidsuse ülejääki aardekirjad, ärimärkmed, pankadevahelised laenud või riigivõlakirjad.
Siis lakkavad sellised liigsed reservid olemast sellised ja need muutuvad varaks, mis teenivad teatud intressi. Mõnes riigis on reservinõuded erinevad ka sõltuvalt panga võetud hoiuste tüübist; nõudmiseni hoiuste kohustusliku reservi määr on tavaliselt kõrgem kui tähtajalistel või hoiustel.
Kohustusliku reservi või sularaha määr on 10% või vähem kui selle arvutamisel arvesse võetud hoiustest. Praegu on keskmine reservitase 2%.
- 2% kehtib enamiku pangahoiuste, näiteks nõudmiseni hoiuste puhul, mille tähtaeg on alla 2 aasta, ja rahaturul olevate või lihtsalt rahaks konverteeritavate varade suhtes.
- Hoiuste puhul, mille tähtaeg ületab 2 aastat, kohaldatakse kohustusliku reservi määra või protsenti.
Sularaha määra tõusu mõjud
- Kommertspankade sularahasuhte suurenemine vähendab ringluses oleva raha hulka, sest pangad hoiavad osa oma rahast klientide hoiuste tagamiseks. Selline olukord tekib tavaliselt finantskriisi ajal, et vältida pankade vahelist nakatumise ohtu ja tasakaalustada laenude väljaandmise ja hoiuste kogumise vahelist tasakaalu, mis on nende peamine tegevusala. Me peame meeles pidama, et pangad töötavad tavaliselt väga võimendatult, kuna nad elavad inimeste rahaliste vahendite hankimisest.
- See mõju on seotud a kokkutõmbav rahapoliitika, koosnevad tõsta sekkumis- või pankadevahelisi intressimäärasid, eesmärgiga suurendada reservide / hoiuste määra, muutes laenud ebapiisavate reservide korral kallimaks.
Sularahasuhte vähenemise tagajärjed
- Sularaha määra langus võimaldab pankadel oma tegevust vabamalt arendada ja avalikkusele rohkem laenu anda, edendades nõudlust, tarbimist ja ringluses olevat rahasummat. Selline olukord juhtub tavaliselt laine ja krediidi laienemise ajal, kuna majanduse finantsolukord on parem ja seetõttu tuleb klientide hoiuste katmiseks ette näha vähem kohustuslikke reserve.
- Sularaha määra langus on seotud a ekspansiivne rahapoliitika, mis koosneb intressimäärade vähendamisest, ettevõtete rahastamise kulude vähendamiseks, edendades omakorda erainvesteeringuid.
Nii saab pank panustada või võtta turult raha, kusjuures sularaha suhe on pöördvõrdeline rahakordajaga. See tähendab, et kui keskpank meetmena rahapoliitikaotsustas teatud hetkel tõsta seadusliku sularaha määra, oleks võimalik luua vähem rahasummasid (vt kuidas pangad raha loovad), kuna pangad hoiaksid suurema osa hoiustest, mida nad saavad.
Finantsturgudel on sularaha ja pankade suhtarvu suurenemise tagajärjel väiksem ringluses olev rahasumma ning seetõttu on inimestel vähem juurdepääsu krediidile ja investeeringutele.
Näide
Oletame, et läheme oma panka ja selle sularaha suhe on 2%, mille kehtestas keskpank.
Kui otsustame deponeerida meie pangas 1000 eurot, peate eraldama oma reservidesse 20 eurot, seega summa, mille pank peab kolmandale osapoolele laenama, on 980 eurot. Selle toiminguga on pank juba raha loonud, kuna ühelt poolt on pangahoius 1000 eurot ja teiselt poolt 980 sularaha. Kui selle laenu saanud isik läheks teise finantseerimisasutusse neid 980 eurot hoiustama, korrataks seda protsessi. Pank hoiab 2% ja laenab 960,4 eurot, luues rohkem raha.
Protsessi võiks korrata järjest, kuni enam ei saa raha luua tänu seadusliku sularahasuhte toimimisele, mis takistab raha kontrollimatut paljunemist.
Oluline on mainida, et need reservid tasub keskpank nn hoiustamise püsivõimaluse eest, kuid turu intressimäärast madalama intressimääraga. Sel viisil, kuna selle osa eest makstakse madalama intressimääraga, on meie pank kohustatud oma ressurssidelt küsima kõrgemaid määrasid, et saavutada vähemalt sama kasumlikkus, eeldades, et tal võib olla kogu sularaha.
Toimetaja soovitab:
Sularaha suhe
Arvutatavad kohustused kassasuhtes
