Vertikaalne analüüs on finantsanalüüsi tehnika, mis võimaldab teada ettevõtte finantsaruannetes iga kirje protsentuaalset kaalu kindla ajavahemiku jooksul.
Seda nimetatakse ka finantsaruannete või saja baasprotsendi struktuurianalüüsiks. Selle kontseptsioon on lihtne, protsendid arvutatakse koguväärtuste põhjal. Sel moel teame kaalu, mis on igal osal tervikus. Näiteks kui meil on kokku miljon dollarit ja materiaalset vara 700 000, on nende osakaal koguarvust 70%. Näeme seda näites hiljem.
Kuidas vertikaalset analüüsi tehakse
Protsessi saab teha arvutustabeliga. Mida me teeme, on iga analüüsitava mängu jagamine selle rühma koguarvuga, kuhu see kuulub, ja korrutada sajaga. Tavaliselt kasutatakse isasrühmadesse kuuluvaid esemeid loendis ja nimetavas nn isasmassi. Valem võib olla järgmine:
See tehnika võimaldab meil kontrollida majandus- ja finantsolukorda ning kasumiaruannet ja teha võrdlusi sama majandussektori teiste ettevõtetega. Ühelt poolt annab see meile teada iga osa kaalust ja teiselt poolt võimaldab meil kontrollida, kas oleme sektori keskmises (mis on soovitav) või mitte.
Sajapõhise protsendianalüüsi kaalutlused
Seda analüüsi saab teha bilansis või kasumiaruandes. Protsess on mõlemal juhul sarnane, nagu näeme näites. Kuigi peame arvestama sektoriga, kus tegutseme, võiksid mõned kaalutlused olla järgmised:
Mis puudutab tasakaalu
- Me võime teada, kas ettevõttel on rohkem põhivara (põhivara) või vastupidi, suurem käibekapital (käibevara). Mõlemad arvutatakse teie bilansis olevate varade koguarvu põhjal.
- Sama võib öelda ka teie kohustuste või võlgade kohta. See tähendab, et kui pikaajaliste võlgade (pikaajalised kohustused) osakaal on suurem kui lühiajaliste võlgade (lühiajaliste kohustuste) osakaal. Kõik see tasumisele kuuluvate kohustuste kogusummast.
- Netoväärtuse analüüsimisel saab kontrollida, millised kirjed on olulisemad. Kui reservid, kapital, subsiidiumid jne.
- Tea, kas seda rahastatakse peamiselt omavahenditest või teistest. Analüüsiga arvutataks netoväärtuse ja võlgnetavate kohustuste protsent koguarvust.
Seoses kasumiaruandega
Sarnase analüüsi saab teha kasumiaruandega. Nii jagatakse iga mäng selle grupi koguarvuga, mida me analüüsida tahame. Mõned võimalikud kaalutlused oleksid järgmised:
- Saate teada, milline on kõige olulisem tegevuskulu. Selleks arvutatakse iga kuluartikli protsent sissetulekust.
- Seevastu eelmisega seonduvalt saab arvutada ostude protsendi müügist või sissetulekust. Äriettevõtetes on see punkt väga oluline, kuna nad ostavad müümiseks ilma ümberkujundamiseta.
- Sissetulekul saate arvutada kogukulu (v.a finantskulud).
- Saame arvutada, kui suur on finantskulude protsent kogu finantstulemusest. See teave on oluline finantstõhususe tagamiseks.
Vertikaalse analüüsi näide
Lõpetame näite. Neid analüüse saab teha arvutustabeliga, kuigi paljud juhtimisprogrammid sisaldavad neid tavaliselt. Kujutame ette ettevõtte, mille bilanss on nagu näidatud. Keskendume ainult jooksvale aastale ja loobume kasumiaruandest. Mõlemal juhul on viimane veerg vertikaalne analüüs.
Näeme, et põhivara moodustab koguvarast 60%, mis on suurem käibest. Kliendid moodustavad kogu käibevarast veidi üle 25%. Riigikassal on oluline kaal (40%), mistõttu ei tundu olevat likviidsusprobleeme. Kohustuste osas võime esile tõsta, et aasta tulemus on üle 30% puhasväärtusest või et kõige rohkem kaaluvad pikaajalised võlad.
Loomulikult tuleb seda vertikaalset analüüsi täiendada teistega, näiteks horisontaalse analüüsiga. Samuti on mugav arvutada nn raamatupidamise suhtarvud. Viimane annab meile muu hulgas teavet maksevõime või likviidsuse kohta. Kui kõik need arvutused on tehtud, saab koostada ettevõtte finantsmajandusliku aruande.
Finantsaruannete iseloomustusTasakaalu kontrollimine
