Prantsusmaa amortisatsioonisüsteem on see, mille abil laenuvõtja on nõus maksma pidevalt perioodilisi osamakseid, mis sisaldavad põhiosa ja intresse. Need tasud arvutatakse vastavalt finantsreeglile.
Selle arvutusprotseduuri abil saadakse igal perioodil püsiv amortisatsioonimäär. Nii maksame alati sama summa, kui laen anti fikseeritud intressimääraga. On olemas variant, kui intress on muutuv, viidates indikaatorile, mis on tavaliselt iga riigi pankadevaheline viitintress. Sel juhul on kvoodid konstantsed ajaperioodidel, mille jooksul see näitaja ei varieeru.
Kõige tavalisemad selle meetodi abil amortiseeritud laenud on hüpoteegid. Nendes, nagu näeme viimases näites, makstakse esimestele perioodidele peamiselt intressi, mis väheneb. Amortiseeritud kapitali korral juhtub vastupidine, suurendades summat igal aastal. Seetõttu on tavaline näha, et pärast näiteks kümneaastast hüpoteeki on amortiseerimiseks veel palju kapitali. Põhjus on see, et oleme maksnud peamiselt intresse.
Perioodiline osamakse, intressid ja põhiosa Prantsuse amortisatsioonisüsteemis
Prantsuse amortisatsioonisüsteemis arvutatakse annuiteet rahalise samaväärsuse abil. Sel moel annab pank meile taotletud laenu ja see, mida lubame maksta, on pidevad osamaksed. Sellest algvõrrandist lahendame annuiteedi. Selle matemaatiline sõnastus on suhteliselt lihtne ja arvutusi saab teha arvutustabeli abil. Annuiteet võrrand (a) oleks selline.
- kuni: püsiv perioodiline tasu
- Co: laenukapital
- i: laenu aastane intressimäär
- n: perioodide arv
Kui meil on tasumiseks vajalik osamakse summa, saab koostada amortisatsioonitabeli, ehkki pank esitab meile mis tahes tüüpi laenu taotlemisel üksikasjaliku tabeli. Siiski saame ise teha ligikaudse arvutuse (mis on väga kasulik), võttes arvesse neid kahte väljendit:
- Ik: kogu aasta intress k (1,2…)
- Ck: Aasta pealinn k. Arvutamise aasta.
- Ck-1: K-le eelneva aasta pealinn.
Näide Prantsuse meetodil amortiseeritud laenust
Kujutame ette laenu, mille algkapital on 10 000 eurot (Co) ja mille eest pank võtab aastas 3% efektiivset intressi (i) ja mis makstakse välja 5 aasta pärast (n). Amortisatsioonitabel oleks järgmine:
Nagu näeme, algab see aastate arvust (k). Püsitasu arvutamiseks sisestage lehe vastavasse lahtrisse valem „kuni“ ja ülejäänud andmed on meile teada. Alustame alati tähega, mida lohistame nii, et selle väärtus oleks kõigil perioodidel sama. Seejärel arvutame intressi, korrutades igal aastal tasumata või poolelioleva kapitali intressimääraga i. Amortiseeritud kapital saadakse lahutades kogu intress (Ik) ja see pooleliolev kapital on eelmise ja amortiseeritud (Ck) vahe.
Lõpuks, Prantsusmaa amortisatsioonisüsteemis on kogunenud intressid kokku iga aasta summa (917,73 eurot). Kuid selle meetodi järgi makstakse enamikele esimestel aastatel palka ja see väheneb igal perioodil. Kogunenud kapitali korral toimub see vastupidi, makstes esimestel aastatel vähem ja hiljem rohkem.
Saksamaa amortisatsioonisüsteemTähtaja ületanud annuiteet