Finantsturgude anomaaliad on toodetud hindade ebatüüpiline käitumine kas tundmatu ja ligipääsetava teabe või valesti kasutatud ligipääsmatu teabe tõttu.
Finantsturud on täis anomaaliaid, mida on väga raske ennustada ja / või leida, kuna neid juhivad paljud muutujad, mis põhinevad ootustel, mis muudavad finantsvara hinna analüüsimise keeruliseks. Neid seostatakse turu efektiivsuse puudumisega, eriti tugevaks liigitatud efektiivsusega, kus on võimatu turu tulu saada.
Iga sellesse sekkuva agendi vahel on oluline asümmeetria ja see on kõigi kaupade või teenuste hindamisel toimuvate liikumiste võti. Paljudel juhtudel on neid väga raske põhjendada, kuna ettevõtetes toimub suurte rahasummade liikumine, mis langeb kokku ettevõtete vaheliste huvide konfliktidega.
Teabe jõud ja statistilised anomaaliad
Nagu öeldakse, kellel on teavet, sellel on jõud. Kahjuks puudub paljudel turul osalevatel agentidel teave, juurdepääs piisavale tehnoloogiale ega piisav väljaõpe ning nii jätavad nad kasutamata olulised võimalused, mis lõppkokkuvõttes toovad kaasa rahakadu.
Umbes 2010. aastast alates on nendel turgudel sisenemistõkkeid olnud vähem, kuna reklaam on väga suur ja investorid saavad konto avada peaaegu kõikjal maailmas, aktiveerides börsioperatsiooni hiireklõpsuga. Kuigi on tõsi, et nende riikide Interneti-side ja serverid, kus teavet majutatakse, ei ole ühesugused ja see võib põhjustada olulisi erinevusi hukkamiste kvaliteedis.
Seega, kui hinnaserver asub arvutite lähedal, kus asuvad maailmaturud, on hindadele kiirem juurdepääs, kuna teave on lähemal ja selle vastuvõtmine võtab vähem aega. Investor, kes töötab USA-s tegutseva maakleriga, kelle serverid asuvad Hispaanias, ei ole sama mis teine investor, kes töötab USA-s maakleriga, kelle serverid asuvad New Yorgis. See on aga eriti oluline kõrgsageduslikes operatsioonides, kuid ülejäänud osas vaevalt.
Teisest küljest on muud definitsioonis viidatud kõrvalekalded, mis pole seotud teabe väärkasutamisega, statistilised, fundamentaalsed või makromajanduslikud anomaaliad. Just nendest kõrvalekalletest üritavad aktiivselt juhitud fondihaldurid kasumit teenida. Nad ostavad vara, mida nad peavad alahinnatud ja müüvad need õiglase hinnaga. Teisalt on ka varade puhul statistilisi kõrvalekaldeid, mis mingil põhjusel säilitavad tugeva suhte. Arbitraažitehnikad võimaldavad teil neid anomaaliaid turgudel ära kasutada.
Finantsturu anomaaliate näited
Näiteks võime mainida, kuidas investeerimisühingud maksavad reitinguagentuuridele, kellel on mõjutusvõime oma ettevõtte hinna ülekaaluliseks muutmiseks, või seda, kuidas turutegijad manipuleerivad vähese likviidsusega finantsvara hinnaga, kehtestades hinna suhtes täiendava jaotuse. Suurema nõudlusega või suurem pakkumine.
Lisaks sellele avaldatakse palju eksitavat reklaami teatud finantstoodete kohta, samuti soovitusi ekspertidelt või investeerimisfirmadelt, kellel pole kogemusi ega mainet, et mõjutada investori investeerimisotsust nende ostu või müügi esilekutsumiseks.
Võime rääkida ka emitentide loodud sünteetilistest või leiutatud toodetest, näiteks warrantidest või CFDdest reguleerimata turgudel, kus hindade kujunemine ei ole läbipaistev, kui nad toimivad vastaspoolena. Omakorda on massimeedia kasutamine ülemaailmse mõjuga isiksuste kasutamiseks hindade toimimise moonutamiseks, näiteks Bloombergis ilmuvad sagedased George Sorose või Carl Icahni esinemised teatud ettevõtete kasuks, kus neil on võim mõju või suurte maailma institutsioonide, näiteks EKP või FEDi presidentide kommentaarid. Lõpuks võime mainida kunstlikult loodud kindlustust CDS (Credit Default Swap) nime all tuntud riikide või ettevõtete maksmata jätmise vastu.