Fikseeritud tulumääraga portfell on investeerimisportfell, mis võimaldab selle omanikel, kelleks võib olla üks või mitu isikut (füüsiline või juriidiline isik), saada kasumit vastavalt oma omakapitali tasemele. Seda iseloomustab fikseeritud tulumääraga finantspaberite rühmitamine.
Fikseeritud tulumääraga portfell sisaldab varasid, mille tootlus on ajas suhteliselt stabiilne. Seetõttu seisab investor vähem ebakindluse ees võrreldes teiste võimalustega, näiteks aktsiaturg.
Fikseeritud tulumääraga portfellivarad
Fikseeritud tulumääraga portfell koosneb peamiselt järgmistest varadest:
- Tähtajalised hoiused: Kasutaja kannab teatud aja jooksul osa oma kapitalist finantsasutusele. Selle perioodi lõpus saate raha tagasi koos intressidega.
- Aardekirjad: Need on valitsuste emiteeritud võlakirjad. Investor omandab need vastutasuks intressi maksmise ja nende raha tagastamise eest perioodil, mis võib ulatuda kolmest kuni kaheksateist kuuni.
- Võlakirjad: Era- ja riigiasutused annavad need tiitlid välja kapitali kaasamiseks ja oma tegevuse finantseerimiseks. Asutus maksab võlausaldajale teenitud intressi eest näiteks iga kuu. Samamoodi maksab ta tagasi võlaperioodi lõpus tavaliselt investeeritud kapitali.
- Fikseeritud tulumääraga fondid: investeerimisfondid, mis investeerivad ainult fikseeritud tulumääraga instrumentidesse.
Fikseeritud tulumääraga portfellitulu
Asjaolu, et portfell on fikseeritud tuluga, ei tähenda, et investorid saaksid kõigil perioodidel sama tootlust. Kindel on aga see, et nad on vähem riskitud kui aktsiad (aktsiad).
Vara kasumlikkuse määravad erinevad tegurid. Mis puutub näiteks võlgadesse, mida ettevõtted välja annavad, siis pole makse alati fikseeritud. Viimane toimub muutuva kupongiga võlakirjades, kus intressimäär varieerub sõltuvalt sellise turuindikaatori toimivusest nagu Euribor või Libor.
Lisaks on alati võimalus, et emiteerival ettevõttel on võlausaldajatele tehtud makse täitmisel rahalisi probleeme.