Sündikaatlaen koosneb laenuandjate rühma (pangad, hoiupangad või teised) rahastamisest suurel hulgal muutuva intressimääraga raha.
Sündikaatlaenu struktureerimisprotsessi viib läbi see finantsüksuste rühm kapitaliturul, kus kõik toimub inglise keeles nimetatud grupi kaudu Laenuturuliit (LMA), et teostada sündikaalsete viiside ja protseduuride kontrollimist ja standardimist nii esmasel kui ka järelturul.
Laenusaaja poolt on seda tüüpi laenude üks suurimaid eeliseid see, et saab taotleda väga suuri summasid, milleks on miljonid eurod. Omalt poolt piiravad pangad oma riske ja tagavad piisava pikaajalise kasumlikkuse.
Sündikaatlaenu on erinevat tüüpi:
- Traditsiooniline sündikaatlaen: klassikaline laen, kus sekkuvad mitmed finantsüksused.
- Kahepoolne laen: kus on ainult üks pank.
- Klubi pakkumine: Seda tüüpi viisid viiakse läbi ühe etapina, mis vastab kõigile traditsioonilise sündikaatlaenu tingimustele.
- Struktureeritud laen: Neid kasutatakse tavaliselt intressimäära või laenuvõtja (laenusaaja) makstavate kulude alandamiseks ja need on pikaajalised. Seetõttu lisatakse tavaliselt finantsvõimalused (näiteks ostuoptsiooni või müügioptsiooni müük), nii et selle preemia sisestamisel vähendatakse finantseerimiskulusid, loobudes alati teatavatest aspektidest, mis sekkuvad ennetähtaegse tagasimaksmise võimalikkusse. laenusaaja, miinimum- või maksimumlimiidi kehtestamine jne.
- Sildlaen: Seda tüüpi laenu kasutatakse ajutiselt tingitavate turutingimuste tõttu, mis on enamasti lühiajalised, näiteks vajadus finantseerimise järele teise ettevõtte omandamiseks, kui konfidentsiaalsus on vajalik. Lepingulises suhtes määravad nad tavaliselt kindlaks laenuvõtja makseviisi, olles tavaline kasutada võlakirjaemissioone, standardset sündikaatlaenu, varade müüki jne.
Lisaks on mugav eristada laenu ja krediidilimiidi mõistet. Laen omalt poolt on seotud ja finantseerimine jõustub esialgse võõrandamisperioodi jooksul, kuna puudub võimalus kasutada kasutamata osa pärast perioodi lõppu. Teiselt poolt realiseerub krediidilimiit lepingus, mille alusel kliendil (laenuvõtjal) on lepinguperioodi jooksul võimalik soovi korral finantseerimist, kui see ei ületa kindlaksmääratud kogusummat.